浅谈财富管理现状

作为一个金融从业7年，半资深的小姐姐，对于下半年发生的一些现象想与大家分享交流下：

平安信托财富管理部并入平安银行私人银行；

各大证券公司先后成立财富管理部；

各类金融机构在财富管理岗位的人员流动频繁等。

曾经被翻来覆去叨叨的财富管理再次被推到了风口浪尖，小姐姐觉得始作俑者是今年一直没停歇的P2P爆仓。虎嗅的一篇爆款文章点燃了投资者心中的那盏半死不死的心灯。

第一次接触财富管理是在银行，毕业刚参加工作还是小萝莉的我有一天被部门领导喊去办公室问话：有没有证券从业证书？考没考保险资格证？？有没有AFP或者CFP的认证？？？

“what？！ ”小萝莉的脑子里一万个what，因为这一连串的证书至少有一半我都没听过。而之后的近5年时间里，小萝莉从柜员经历了大堂经理助理、理财经理，最后以一名贵宾理财经理的小姐姐身份从银行的财富管理部裸辞掉了。 辞职理由说的很洋气：我做财富管理，不是为了成为一个seller（销售者），而是要做一个manager（管理者），是系统的从专业角度为客户提供资产配置方案，协助客户管理资产实现预期收益。而不是一味盲目的卖产品冲指标。我一直坚信专业创造价值，财富管理的价值不是销售能力，而是专业能力。

我认为从财富管理机构角度出发，理论上应该把的一些客观规律告诉投资客户，并将这个服务标准化，实现长期的金融服务，培养客户成为一名合格的投资者。但这一行为，与现有的以销售为导向的财富管理机构提供的服务行为是背离的。市场上总有一些声音在呼吁，国内的财富管理还并不成熟，是在各种事件中吸取教训，积累经验。今年以来P2P的持续爆仓加速了各大金融机构成立财富管理部的脚步，看起来大家都是专业的，都是在某一个投资领域资深的，但不论这些机构的背景有多么的高大上，如果不改变销售为导向的定位，结果比P2P好不到哪去。因为这些销售机构并没有将客户权益和需求本身放在第一位，一套甚至几套的风险测试题是定义不了客户的风险承受能力的，如果不是系统的从客户需求出发，那么就没有做到真正意义上的财富管理。

以上半年的某国有银行销售某热门基金为例，在市场规律失常且极其不稳定的前提下，基金产品的发行方端需要资金规模，银行作为销售端需要赚取佣金，自上而下的压力最终分散到各个财富管理的理财经理身上，而最后的募资结果并不理想。滑稽的一幕发生了，销售端的员工收到系统发送的问责信，并被要求写检讨书。

写到这里的时候，小姐姐情绪还有些小波动，百感交集说不上，但特别能理解这些一线经理的处境，这种市场失常的情况下，卖出去了是赚到了辛苦钱，但也出卖了自己的良心；卖不出去，每个月几千的基本工资，压力巨大。投资客户是不理智的，大部分时候都在追涨杀跌。作为财富管理的理财经理，应该正确的告知客户市场规律，并给出自己专业的分析提出建议，帮助投资客户理性配置，进行仓位调整，这才是一个理财经理本该提供的金融服务；而不是一个机械的销售工具，让不理智甚至不了解市场规律的投资者为市场失常买单。

谈到金融服务就不得不说到投资者的专业程度，一个成熟的投资市场，除了丰富的金融产品支持，资深的财富管理从业者，投资者的专业程度同样起到举足轻重的作用。前面有提到，投资者是经常不理智的，总是重复的追涨杀跌，小姐姐自己判断了一下：超高净值客户和专业基金经理人的投资人群占市场的20%的话，那么剩下的80%都有追涨杀跌的行为。特别要提到超高净值客户人群，他们也会有追涨杀跌的行为，但这类人群有专属的家族办公室或者专业的财富管理团队提供服务，择时择机的制定投资方案，但相应的费用也不会便宜。

那么，随着投资市场的不断被催化、被创新、规则不断被迭代，是否会滋生出一类机构，专门为那80%的人群提供金融服务，且费用可观。如果可行，那将会是个超级不饱和的市场。小姐姐可以为了做头发、练健身、做指甲这些服务行业办价格不菲的会员卡，会不会同样有小哥哥、小妹妹、小阿姨、甚至老大爷们为金融服务买单？我想会的，此刻也许就存在着。

“专业创造价值，财富管理的价值不是销售能力，而是专业能力。”

——致所有财富管理从业者