电商疫情大考，谁能及格？

疫情下的物资“保供”，是一场大考，对企业也是如此。是对各大平台企业供应链、运力体系、终端配送乃至企业的全方位考验。

我们之前已经习惯了购物有两个选择：线下门店和电商网购。当现实世界暂时“搁浅”，线下实体这条宽敞的河流被堵死，这个时候我们是非常需要电商平台的，需要他们通过此前积累的货源、物流、供应链，提供基本生活物资的时候，但是他们却集体消失了。电商本来已经融入寻常生活，过去经常说万能的淘宝，平台看起来是无所不能的。但是在特殊时期，电商一下子也变得无能为力。在4月26日的“财富相对论”播客节目中，我们邀请了海豚社创始人、电商战略分析师李成东，一起聊了聊电商企业在疫情下的“保供”表现。

以下根据播客音频整理，有删减。

上海实行严格封控管理的一个多月时间里，电商可以说是整体缺席的状态。我们日常用的比较多的淘宝，包括上海本地电商企业拼多多，都没有太多的表现。叮咚买菜和盒马鲜生，和大家的预期也不是那么一致。

“缺席”原因有三点：首先是政策限制，电商物流运输可能带来疫情传播，平台只能暂停相关业务。

绝大部分电商公司没有涉足整个线上的仓储物流和采销，没有本地仓，也没有配送能力，物流依赖于加盟商或者三通一达，导致他们在封控期没办法提供物流、配送等交付服务。淘宝、拼多多、抖音、快手这类电商平台不能参与“保供”，是由本身的模式决定的。

之前70%以上的消费是在线下完成的，线上不是一个主要的购买。在特殊时期，线下消费完全停止的时候，在供给能力受限的情况下，希望一两家电商平台来满足全市整体的网络购物的需求，几乎是不可能的。没有平台能承接这么大的流量。

如果非要进行比较的话，无论是从舆论层面，还是从居民反馈层面来讲，京东是表现更抢眼的一家企业。但就算是京东，坊间普遍也感觉它做的不够，京东自身的目标也没有完全达成。因为在严格的管控之下，京东外地的货进不了上海的仓，许多员工被封控在小区，大仓、站点非常缺人手，没办法生产订单，即使订单生产出来，也没有足够的人手去配送。

这一段时间上海的网络购物，并不单是电商企业面临的问题，企业本身也希望能够参与“保供”，但是防疫政策有限制。

很多人在说，这么多平台公司，这么多专业选手没做到的事儿，团长为什么能凭一己之力做到，给人的感觉是正规军打不过游击队。

首先，大公司、合规的公司在封控的状态下，反而很被动。因为平台公司如果疫情防控不当，造成了传播，处罚的标准是非常高的，甚至要附带刑事责任。规范管理和运营的公司，没有办法正常地开展业务，面临的压力更大。数以万计的团长，凭借群聊、群接龙、群收款开展生活物资团购，更具有灵活性。团长正是因为不合规，无法监管，反而体现出了竞争优势。

另外，有一个问题值得思考，为什么只有“团长”的货能够进上海，能够在市内畅通运输？这不仅是大公司合规的问题，还涉及到很多漏洞。

无论是商品的丰富性，还是价格、服务的稳定性，电商平台肯定比团长要好。但数以万计的团长成为主力，成为主流，是因为主流被堵死了，关门了，提供不了服务。

我们看到很多人在点赞京东的“自杀式物流”，也有人在吐槽京东的货迟迟送不到，甚至对京东在上海的口碑产生担忧。京东有心去做“保供”，表示不计代价，但是很多人未必买账。

我相信大部分的上海人理解电商平台遇到的困难和挑战。做什么事情，初心很重要。京东的初心和出发点一定是好的，希望为上海疫情期间的生活物资供应做出贡献。

但是为什么京东全力以赴投入了这么多的人力、物力、财力，甚至已经讲过了不计代价，配送还是不及时，甚至延长很多期限？京东正常时期在上海的配送极限，是每天200万个订单，但是上海在封控期的订单远远超过了这个数量。加上之前积压的订单，尽管从外地调派了人力，但又不断有员工被隔离，所以对于京东来说有很多客观的限制，并不是它本身愿不愿意的问题。

无人配送车到现在已经进展了有7年左右，但是没有普及，主要有两个层面，一是跟硬件有关系，比如说传感器比较贵，导致每辆车的成本在10万元以上，所以没有办法规模化。

另外，与政策有关。现在京东、美团的无人车，大部分都只能在大学、工业园区里面配送。监管层面处于安全考虑，不允许无人车在公开道路上行驶。在校园里面，可以用5公里每小时的速度去配送。所以经历了上海“最后100米”的配送难题后，无人配送会不会成为电商公司的核心竞争力，首先要取决于监管的态度，另外就是要看产业的效率，造车成本能不能降下来。

今年电商企业的业绩肯定是不乐观的。因为物流被限制，用户无法下单，另外就是退货量增加，费用率大幅提升。

我对电商未来的增长也不是很乐观，认为这个产业的发展基本到了顶点。

第一，用户数量的红利基本到头。中国14亿人口，整个电商的用户已经达到了8.5亿，除开老人小孩，用户人数已经接近天花板。

第二，品类红利到头。该做的、能卖的，线上基本都在做、都在卖了。比如之前说生鲜快消品这两个品类的渗透率比较低，但近几年增长发动也比较快。总体来讲，中国电商的品类红利已经基本到头。

我们可以看到，之前近20年，电商产业的发展为什么很快？是因为资本的加速。从去年到目前的监管政策，整个电商领域的公司，几乎都没有融到资金。比如像兴盛优选，就没有拿到钱。资本不再投电商公司，不再会支持企业打价格战、补贴战。中小型电商无人输血。从电商的整体发展进程来看，相对过去来看，最好的阶段已经过去了。之前从2013年到2019年的时候，电商产业的年均复合增长率在40%左右，现在往后，能有10%左右的增长就已经很不错了。（财富中文网）

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