新发展格局下的财富管理创新路径

文 | 《中国金融》媒体融合特约撰稿人 许小萍

7月30日, 2022年中国财富论坛在青岛召开，中国证监会副主席方星海、中国银保监会副主席梁涛、中国人民银行研究局局长王信、中央银行货币政策委员会委员蔡昉、国务院发展研究中心原副主任张军、诺贝尔经济学奖获得者托马斯?萨金特分别就扩就私募行业高质量发展、影子银行治理、金融支持绿色低碳发展、美国的经济形势等发表了主旨演讲。

方星海表示，目前，我国正加快科技自主创新，着力解决好关键领域的“卡脖子”问题，这必然要求促进股权资本加快形成，更好发挥股权资本促进创新的作用，形成科研、产业、金融三者的良好循环。在这个进程中，股权创投基金在其中大有可为。一是要牢固树立高质量发展理念。二是积极承担职责使命。三是注重发挥专业投资者优势。四是要进一步提高服务于居民财富管理的能力。

梁涛指出，当前银行业、保险业业务呈现出更稳健和持续发展的态势。经过持续的整治，我国类信贷影子银行风险明显收敛，存量资产大幅度压降。截至2022年6月末，规模较历史峰值压降超29万亿元，有效遏制了资金的脱实向虚，为稳定宏观经济大盘，发挥金融的逆周期调节作用提供了空间。

王信表示，建立健全绿色金融标准体系，加快研制转型金融标准，是做好金融支持绿色低碳发展的重要基础。在具体标准制定方面，正在组织力量开展建筑建材、钢铁、煤电、农业等领域转型金融标准的研究，条件成熟后将公开发布。相关标准的确立，有助于金融机构结合需求，积极创新转型金融产品工具，可为财富管理行业提供更多投资选择，综合实现社会效益、环境效益和经济效益。

蔡昉认为，财政的作用相对于货币政策将来会更加重要，财政的支出方向也会发生变化，也就是说更贴向于民生，更贴向于社会福利。这种趋势会给金融和财富管理模式带来一定的影响。张军扩提出，提振市场主体信心需要长短结合，标本兼治。一是要以科学的态度精准高效的统筹好疫情防控和经济社会发展。二是扩大内需的政策要持续用力。三是要着力提升政策的持续性和可预期性。四是要优化营商环境，要进一步走深走实。五是要进一步解放思想，推动关键领域改革开放取得更多更大的突破性进展。

萨金特对美国的经济形势进行了分析。他认为，第一次世界大战、第二次世界大战和抗击疫情的战争，这三次战争之间在财政上的影响和表现是存在着很高的相似性。首先，都是存在着负面的世界范围内的冲击，出现了劳动力供应的冲击；其次，联邦支出大幅增加，政府发行了非常多的债务；最后，美联储支持了联邦债权的价格，而且进行了扩表。由于美国通胀高企，美国欠的债就等于少了，所以债务占GDP之比下降了。对于全世界持有美债的人来说，这意味着收益是非常差的。

在之后的会议中，与会嘉宾还对经济复苏分化与增长挑战、财富管理的规范与发展、数字化融合发展构建金融新业态、ESG投资路径、养老金融、绿色金融创新驱动经济转型升级、创新金融服务提升自贸竞争力等话题展开了深入的讨论。