平均年薪 120 万的财富顾问，真的靠谱吗？

年薪高达120万的财富顾问有多靠谱？

财富顾问为什么能够获得如此高薪酬？

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金融蓝海常规：高薪诚聘

近日，一则券商的招聘公告在金融界人士的朋友圈多次传播，他们开出极具吸引力的薪酬招聘大量财富管理人才。根据招聘公告，他们所招聘人才的平均年薪可以达到120万，如此薪酬，即使在金融这一公认的高薪领域也足够能吸引许多人的注意。许多人不禁好奇，券商如此重金求贤，求的到底是什么“贤”？

随着中国经济的高速增长，中国财富规模逐渐扩大。根据瑞士信贷《2019全球财富报告》，截至2019年年中，中国有1亿以上财富的高净值人群总数名列全球前10%，首次超过美国的9900万人。他们开始面临财富创造和财富管理、财富传承之间的重心取舍问题，需要专业人士为他们的资产升值保驾护航。作为金融界的蓝海，财富管理的价值其实不在于现在，而未来，才是财富管理的价值所在。财富管理的时代才刚刚到来，券商财富管理的发展不可限量、前景值得期待，财富顾问的高薪酬也不言而喻了。

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财富管理市场供需不等：造就财富顾问稀缺价值

财富管理即将进入充满机遇的“钻石十年”，它的价值在未来会逐渐显现，而财富管理部门的百万年薪会在未来三年内变成常态。我国居民部门理财的需求一直高速增长。根据Oliver Wyman显示，中国个人可投资资产规模预计将从2019年的160万亿元增长至2025年的287万亿元，期间年均复合增长率为10.3%。预计到2020年这一规模将达199万亿元。近几年，我国居民的部门理财需求从抱有投机心态的非刚需变成如同吃饭喝水一般的刚需。他们的要求保持现有资产的价值，并期待所持资产在未来能够拥有更高的价值，而这种理财需求也已经不是一款产品能够满足的。中国中产阶级规模将从2017年的2.3亿人增长到2035年的6.3亿人。这些财富管理核心客群的数量和资产规模的进一步增长，必将提高对财富管理服务的需求。

财富管理部门在我国拥有如此庞大的需求，却没有与之相当的供给能够满足。在刚过去的2020年，仅有包括中金公司、中信建投证券、华泰证券在内的等7家券商基金投顾业务试点资格获批。由于银行、信托的转型极为缓慢，目前我国能够提供理财专业服务的机构极少，财富管理部门专业的从业人员也显著不足。券商财富管理部门求贤若渴，面对如此庞大的需求和前景广阔的蓝海，为专业人才开出高薪酬来抢占市场、逐鹿未来。

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财富管理可谓“钻石十年”：券商投行>私人银行

在未来十年，国家的战略是提升直接比例，也就是大力提升净值化，提升理财服务的供给能力将会成为国家发展的核心方向。在这关键的十年，相比普通银行的财富管理，券商投资银行最有可能抓住机遇，逆天改命，因为他们拥有普通银行不可比拟的三大优势：

1.出众的资本市场投资能力。

2.全牌照优势，具备较强的资产获取能力。

3.庞大的研究团队，将机构研究零售化，助力财富管理业务转型。

券商在资本市场积累了丰富的投资经验，券商的业务也对投资能力有非常高的要求。券商在财富管理业务领域有独特的优势，全牌照使得券商在资管产品、私募产品、公募产品的获取都相对银行、第三方机构具有较强的优势。券商不仅拥有广泛的业务范围，还可以实现不同业务线之间的资源整合。传统的大型券商拥有庞大的研究团队，覆盖各个行业，可以为高端客户提供相应的类机构的研究服务，实现定制化的财富管理服务，这恰是银行等其他机构所欠缺的。如果说银行是财富管理的现在，券商投行则是财富管理的未来。在财富管理关键的未来十年，“更专业”将成为最关键的成功指标，得专业者得天下，也就是说，得投行者得天下。

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趋势共识促成：顾问转型进一步加速

2018年4月27日，人民银行会同银保监会、证监会、外汇局等部门发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，理财产品净值化转型进入了加速期。9月28日，《商业银行理财业务监督管理办法》出台，“理财新规”正式落地，标志着财富管理刚性兑付的时代已经结束，国家净值化转型政策已经是财富管理行业不可逆转的趋势。中国的财富管理市场在未来将会向西方看齐，“大摩模式”会成为中国券商投行转型的目标范本。

放眼国外顶级财富管理机构，大摩以人均10亿的AUM成为现阶段美国资产管理的头部，而它也因为对员工严苛的标准业内闻名。“大摩标准”对员工有极高的专业要求，包括扎实的金融理论基础、对高净值客户极高的熟悉度以及良好的沟通，而国内私行人向具有“大摩标准”的财富顾问转型时面对的其中一个重大困难就是从Sales心态向买方投顾心态的转变。私行理财业务以产品为中心，目的是更好地销售理财产品；财富管理业务则以客户为核心，目的是为投资者设计一套适合自身的财务规划。

作为需要转型的私行人，重要的是深刻理解需要管理财富的“委托人”与需要购买产品的“顾客或客户”之间的差异。财富管理提供的更多的是咨询服务，而产品的角色更像实现资产配置的工具而非售卖的商品，所以财富管理也与国内的其他机构不同，它的定位是买方机构，与中国本土私人银行的卖方立场非常不同。亟待转型的私行人一定要转变心理定位并提高对于自身专业性的要求，因为财富顾问面对的委托人需要委托专业的机构或个人帮助他管理财富，包括选择金融产品，完成资产管理的事务等，而不是从银行理财师手里购买单一产品或服务。

05.

供不应求：私行人显然更易乘“虚”而入

国内券商开出高年薪是因为现阶段财富管理在中国属于行业蓝海，金融从业者对它的了解不足，导致财富管理人才供给显著不足。财富管理行业目前急需具有专业技能的人才，而银行理财师转型在转型财富管理顾问上有天然的优势。券商财富管理的目标客户与银行私人财富或私人银行的客户有极高的重合度，有过银行私人财富管理/私人银行工作经验的理财师是现阶段券商财富顾问的理想人选。他们对财富管理、资源配置、产品研究有独到的理解与工作经验，能够根据客户需求构建策略组合模型、指定相应的资产投资组合。由于专业背景的相似，私行理财师转型财富顾问失败的可能性极低。此外，由于券商财富管理的客户重点是拥有个性化需求的高净值客户，自身拥有固定的高净值客户群体的私行理财师也会被格外重用。

财富管理的价值在于未来。P哥认为，券商财富管理部门相较私行的确拥有更大的发展前景和上升空间。现在是中国财富管理发展的关键时刻，若你是想挑战百万年薪的私行人，P哥建议，可以抓住此刻机遇加入投行买方。毕竟，选择比努力更重要。

P哥侃财富

聊点买方视角的财富管理