据联交所6月23日披露，悠可集团子公司透过联交所主板上市作供，中信证券及花旗为亚太区保荐人。
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悠可集团子公司为医美国际品牌B2C服务项目商，透过电商借力和国际品牌幼体两种商业模式，为国际品牌密切合作方提供更多服务项目。
据招股介绍，悠可集团子公司历史最早可追溯至2010年，该民营企业透过设立苏州宁久微贸易有限子公司创办及进行投资。2012年设立苏州悠可护肤品有限子公司，也是其我国的主要营运实体。
据介绍，创始人、董事长兼首席执行官谢盈恒曾担任阿里巴巴亚洲地区分销副总裁，在网络及电商方面保有逾20年经验。
从公开资料来看，悠可集团子公司是我国医美B2C领域的佼佼者。Gartner进行咨询数据表明，按2020年促成或产生的GMV计算，悠可集团子公司是我国最大的医美国际品牌B2C服务项目商，同时也是我国领先的第三方医美国际品牌幼体网络平台，2020年消费市场份额为13.3%。
截止2020年12月31日，子公司的国际品牌密切合作方主要包括所有五大医美国际品牌集团子公司(按2019年的亚洲地区收入计)。截止同日，子公司保有涵盖44个国际品牌密切合作方的组合，当中主要包括33个国际品牌借力密切合作方(如Clarins、Clé de Peau Beauté、L’OCCITANE、Perfume GIVENCHY、 Sisley及Valmont)及11个幼体国际品牌密切合作方(如Christian Louboutin、Penhaligon’s及 Tatcha)(按字母顺序排序)。
依照Gartner进行咨询调查报告，于2020年，我国为第二大的医美消费市场，零售总额为8616亿(人民币，下同)，2015年至2020年的5年复合年均增长率为16.0%，我国已成为医美国际品牌最重要的消费市场之一。并且依照同一调查报告，2019年我国医美消费市场的人均支出49.5美元较美国低4.7倍，表明了巨大的增长潜力。
我国的医美生态系统产业发展迅速，顾客基础不断演变，顾客买回地点、所买回商品以及与国际品牌交互方式日趋复杂。在此之后，依照Gartner谘询调查报告，借助众多用于SNS新闻媒体交互的新工具及国际品牌故事的发放渠道，我国医美消费市场于2020年达到45.5%的线上占有率，属于亚洲地区最高水平。虽然医美产品趋于高度标准化，但沟通及顾客体验需要个性化并针对个人度身定制。
招股表明，2019年1月7日起至2019年12月31日止期间及截止2020年12月31日止年度，悠可集团子公司投资收益分别10.79亿及16.60亿；净收入分别为5.0亿及8.4亿;净利润分别为2.04亿及3.25亿。
子公司的投资收益主要来自服务项目商业模式下的服务项目费，及经销商业模式下的产品销售。其中，服务项目投资收益占据子公司总投资收益的62.9%，服务项目投资收益的毛利率可达到59.5%。
悠可集团子公司在GMV上的表现也较为抢眼，子公司2018年的GMV总额为46亿，2020年为163亿，增加了255.5%，这也令子公司与国际品牌的密切合作相对稳定。招股表明，Dharmapuri国际品牌借力密切合作方（按GMV計）与悠可集团子公司的平均密切合作时数为4年。在此之后，2018年至2020年，悠可集团子公司国际品牌密切合作方的数量，从25个增加到了44个。
如今，强大的数字网络营销及消费市场营销潜能也是民营企业看中的部分。据介绍，悠可集团子公司2020年制作了超过53000小时的直播网络营销内容，并透过意见领袖（或KOL）及SNS新闻媒体网络平台，从而获得更广泛的广告主，截止2020年12月31日，已许李严超过117个MCN。
业内人士分析，如今整个消费趋势已经发生大规模变化，顾客更多会透过网络分享社区介绍自己需要怎样的护肤品。这样的情况下，民营企业线上网络营销就非常重要，但也要警惕过度网络营销。
Gartner数据表明，香奈儿、联合利华、兰蔻、可口可乐、可口可乐公司及帕图斯是亚洲地区医美销售收入中排名前四的医美集团子公司。悠可集团子公司的国际品牌密切合作方主要包括所有五大医美国际品牌集团子公司。同时，悠可集团子公司还产业发展了新生代国际品牌幼体业务，其中主要包括为新兴国际品牌提供更多消费市场分析、机会发掘及国际品牌挖掘等服务项目。悠可集团子公司始终坚持以顾客为中心，未来随着医美B2C消费市场的不断不断扩大，悠可也必将为顾客提供更多更高效的服务项目。
悠可本次赴港IPO定增商业用途主要包括不断扩大幼体国际品牌密切合作方的网络营销活动、进一步增强国际品牌密切合作及合作开发国际品牌幼体网络平台；不断扩大进一步增强子公司网络平台的上游及下游潜能以透过内部产业发展及投资收购实现子公司的关键增长战略；建设新总部、物流中心及自营仓库；技术潜能及信息技术市政建设的升级与合作开发；营运资金及一般子公司商业用途。
